Musta Nuoli (engl. Black Arrow) oli Bard Jousimiehen nuoli, jonka hän oli perinyt isiltään ja jonka tiettävästi olivat kääpiöt ammoin takoneet Vuorenalaisessa Kuningaskunnassa ennen Smaugin tuloa. Bardin mukaan nuoli ei koskaan osunut harhaan ja aina se oli löytynyt takaisin.

Smaugin hyökätessä raivoten Esgarothiin Kolmannen Ajan vuonna 2941 oli Bard, Laakson kuninkaiden jälkeläinen, yksi kaupungin puolustajista. Ereborilta lentänyt rastas neuvoi häntä ampumaan lohikäärmeen rinnan jalokivipanssarin pieneen aukkoon. Tähän tärkeään tehtävään Bard valitsi Mustan nuolen, eikä se häntä nytkään pettänyt: laukaus oli niin voimakas ja tarkka, että nuoli upposi Smaugin rintaan sulkia myöten ja lohikäärme vajosi taivaalta hukkuen Pitkäjärven vesiin.